糜竺领令，驾小舟顺流而下，一路驶入周瑜的中军水寨。
军士入报周瑜，周瑜吩咐召入。糜竺以臣属之礼，拜见了周瑜，又献上美酒等犒军礼物，周瑜吩咐置酒款待糜竺。
糜竺在席间，趁机向周瑜道：“我军军师孔明先生，留在东吴已久，刘将军十分挂念，请周都督准允孔明与我同回江夏。”
周瑜一听，便断然的拒绝道：“如今孔明与正与我共谋破曹之计，岂可分离？我亦正欲见刘将军，可惜军务在身，未能赴江夏拜望，刘将军欲会孔明，不如便请他移驾三江口吧。”
糜竺见接不回孔明，反而被周瑜抢先请了刘备赴三江口，他也不敢作主，只好告辞，连夜返回樊口。
糜竺将周瑜相邀之意，向刘备说知。刘备也不犹豫，立刻答应亲赴三江口水寨。关公道：“周瑜乃善谋之上，又无孔明书信，只恐其中有诈，不可轻举妄动。”
刘备道：“我今正联合东吴破曹，周郎欲见我，我若不去，便非同盟诚意了，怎能成大事呢？”
关公道：“兄长若坚持要去，弟愿与兄长同往。”
张飞立刻道：“我亦跟去，看这周郎是否有三头六臂。”
刘备忙道：“此去并非厮杀，三弟性躁，同去反而误事，你与子龙留守樊口水寨，我与云长稍去却回。”
刘备安排好了，便与关公乘小舟，仅带亲兵二十余人，飞赴江东三江口水寨。
不一会已抵三江口，刘备见江东战船舰船，旌旗甲兵，十分严整，知周瑜善用水军，心中甚感欣然。
周瑜此时在三江口中军水寨，闻军士来报：“刘玄德已到中军水寨前面了。”周瑜便立刻问道：“刘备带了多少人马来？”
军士回道：“刘备随行只得二十余人。”
周瑜一听，不由大笑道：“此人命该绝了，他一去，还愁孔明不永世留在我江东么？”当即密令刀斧手，于帐中埋伏妥当，然后再亲出船舱迎接刘备。
刘备带关公等二十余人，直入中军旗舰舱中，周瑜欣然接见了，进入船舱，又请刘备坐于首席。
刘备忙道：“周都督名传天下，刘备怎敢受此重礼？仍请周都督上座。”
周瑜亦不再谦让，自己坐上首席，刘备则坐于他的下首贵宾之座。然后周瑜吩咐，摆上好酒好菜，款待刘备饮宴，周瑜谈笑风生，刘备甚感舒畅。
此时，孔明正在中军旗舰别舱，而雕雪则不知隐身何处去了。孔明忽闻刘备已到，正与周瑜相会，心中不由猛吃一惊，但此时他未经相请，又不便闯入中军主舱，不由暗道：周瑜此人十分忌才，稍有不合，便动杀机，主公此行必凶多吉少也，但此时我无兵可用，无计可施，若硬闯救主公，则必惹翻周瑜，孙、刘联盟也就必散无疑了，这又如何是好呢！
孔明正焦虑间，一位作书僮打扮的少年，已一闪而进，未说话已轻轻的笑了笑，原来这书僮便是不离孔明左右的雕雪。雕雪轻功极佳，并不在诸葛亮之下，因此由她负责监视周瑜的中军动态。雕雪身材娇俏，周瑜也并不以这小书僮为意，又知孔明极信任他这位小书憧，因此任由雕雪于军中出入，并不下令阻禁，而此时雕雪，便是刚从周瑜的中军舱潜了回来。
孔明一见，便忙道：“中军舱中，情形如何？”
雕雪含笑道：“中军舱四面，伏了大批刀斧手，而刘将军浑似不觉，正与周瑜欢饮畅谈也。”
孔明心中更着急，忙道：“这便坏了，主公生命必将难保，但我若出手，两家联盟之事，必被破坏，此事如何是好？”
雕雪见孔明情急的模样，不由笑道：“师哥急什么？你知刘将军身后持刀侍立之将是谁么？”
孔明一听，眼神便忽地一亮，道：“莫非是关云长？”
雕雪格格笑道：“果然是关云长将军，他正以侍从的身份，不离刘备左右护卫呢。”
孔明微一沉吟，道：“那关云长距周瑜有多远？”
雕雪道：“他两人分处主宾之座，相距不足一丈。”
孔明听了，即欣然笑道：“如此，则主公可保无恙矣！周瑜性格多疑，他若知在他一丈之内，有如此猛将，他又怎会冒险向主公下手。”他一顿，即向雕雪附耳说了几句什么，雕雪含笑点头，很快又在中军舰别舱中消失了。
在旗舰中军主舱，周瑜饮了一会后，便起身向刘备敬酒。
他打算敬上这一杯，刘备接了，他手中的酒杯便会掷下，舱外的埋伏的刀斧手便会一拥而入，立把刘备斩了。不料周瑜站起，走到刘备身前，这才猛地发觉，刘备身后挺立的侍从，手执青龙偃月刀，一咎长须，威风凛凛，绝非普通的亲兵恃从，他不由问道：“刘将军身后所立何人呢？”
刘备坦然道：“他是我的义弟关云长。”
周瑜大吃一惊，忙又道：“便是当日杯酒未冷，便斩大将颜良、文丑之将么？”
刘备又坦然道：“是埃”周瑜一听，目光猛地落在关公手持的那柄青龙偃月刀锋上，暗道：此刀长一丈三尺，我与他相距不足一丈，此刀劈来，我还有命么？他不由汗流满面，改而向关公敬酒了。
恰在此时，鲁肃慌忙奔入，原来他闻报刘备到访，恐周瑜一时冲动，坏了大局，便连忙赴来。
刘备一见鲁肃，便忙道：“孔明在何处呢？务请子敬请孔明前来一聚。”
鲁肃尚未有所表示，周瑜已迅速返回原座，断然道：“我请孔明正静思破曹大计，不便相扰，且待破曹之后，再行相会吧。”
刘备正欲再请求，关公向他目视，刘备会意，便站起来告辞，周瑜并不再挽留，送刘备出去了。
刘备与关公，来到江边小舟，忽见舟中钻出一位书憧，正是孔明的师妹雕雪。刘备正担忧孔明的安危，一见雕雪，便大喜道：“雕雪姑娘，孔明先生别来无恙吗？”
雕雪见刘备视孔明果然情真意切，甚于他自己的生命，不由微叹口气，心想：师哥是一位极重情义之人，他虽然淡泊名利，但在刘备如此真情下，他又怎会忍心不为他鞠躬尽瘁呢？雕雪轻声道：“刘将军，一切诸葛师哥已尽知了，他刚才正为刘将军担心，若非关将军守护，刘将军只怕已生命不保了。”
刘备一听，这才猛地醒悟，周瑜在敬酒时神色有异，果然不怀好意。但他略一思忖，又马上道：“孔明乃我的心腹，万万不容有失，请雕雪姑娘请他出来，与我一道反樊口好了。”
雕雪依诸葛亮的吩咐，道：“师哥亦知刘将军之意，但他请刘将军放心，他虽处虎狼之窝，却稳如泰山，一切皆可从容应付。目下曹军水师已逼近，初战极为关键；他须留在江东军中，助周瑜初战告捷，以稳定江东军畏曹军如虎的士气，他又请刘将军先回江夏，整备兵马候用，但见十一月二十甲子日后，东南风起，便是诸葛师哥的归期了。”雕雪一顿，又悄声道：“之前三日，请刘将军派赵将军驾舟至三江口南岸守候接应。”
刘备一一用心记住了，他知孔明安然元恙，心中这才稍安，与关公乘船先行返回樊口去了。
这一面，周瑜和鲁肃，送走了刘备。鲁肃悄声道：“公瑾邀刘备至此，不是欲向他下手么？”
周瑜叹道：“我果有此意，可惜刘备有关羽护卫，在一丈之内，我的人头，怎及他持一丈三尺刀快呢？”
鲁肃一听，不由又惊又奇，他微一沉吟，便向周瑜道：“曹军水师战船，已顺流疾下，距三江口不足五十里水路了，于此时刻，还是先放下日后之虑，以解目下之危为妙。”周瑜无奈的点了点头。
就在此时，军土报说，曹操已派使者送书至。周瑜心中正恼怒未息，一听便厉声道：“传他进帐。”
曹操的使者进来，向周瑜呈上书函，周瑜接过，只见封面上写着：“汉大丞相付周都督启拆”，语气十分傲慢，心中不由更怒。他连书函也不开斥，一手撕碎，掷在地上，喝道：“将来人斩了。”
军士不由分说，便将曹操派来的使者推出去斩头，将使者的人头，交付他的随从带回给曹操。
鲁肃道：“曹操知使者被斩，必然大怒，很快便会出动大军来犯了，公瑾宜早作准备。”
周瑜微笑道：“子敬可去告知孔明，看他有何对策。”
鲁肃依言往访孔明，把刚才发生的事告知孔明，又询问他的意见。孔明微一思忖，即微笑道：“请子敬回去告知公瑾，他所施激将之计甚妙，曹操必被激怒，下令水军轻进突击，正好趁其立足未稳之际，先行狠狠一击，以挫曹军锐气。”
鲁肃回去，将孔明之意转告周瑜。周瑜听，这才开怀的大笑道：“我的打算，虽与孔明不谋而合，但我到底比他占先一步也。”
于是周瑜再无丝毫犹豫，下。令甘宁为先锋、韩当为左翼、蒋钦为右翼，周瑜随后亲率中军接应，逆流而进，迎击曹军。
距三江口五十里外的长江中游方面，曹操亲率数百战船，己布满了前后十里。
曹操本来欲以大军压境之威，先下一书，威逼周瑜降顺，因此在三江口五十里外，便下令暂时停下，派人向周瑜送书。
不料使者的随从，大哭持使者的人头回报，又说周瑜毁书掷地，大骂“必取曹贼人头。”曹操一听，不由怒火攻心，他也不细思，便愤然下令，由蔡瑁、张允等一班荆州降将为前部先锋，统领战船数百般，战船上兵员，均是荆州旧部水军，以及曹操本部的北军混合组成，兵力达四万，顺流而下，向三江口的江东发起猛烈进攻。
蔡瑁、张允两名卖主求荣的是荆州刘表旧将，自降曹后受封为曹军水军正副都督，一直尚未建功，此时倚仗自己兵多船坚，又顺流而下，向江东水军发起进攻，料定必可马到功成。两人急于抢功，竟不顾一切，争先恐后率数百战船，近四万兵力，风驰电掣的向三江口扑来。
很快，蔡瑁、张允二人，便率战船驶近三江口了。
就在此时，相距不足三百丈的江面上，江东战船突然如蔽天黑云，汹涌而来。领先一艘船上，挺立一员大将，向西面的曹军战船大叫道：“我乃东吴大将甘宁！谁敢来与我决一死战？”
蔡瑁在这一面闻报，便令他的弟弟蔡熏出战。蔡熏不敢违抗军令，便催动自己的战船，驶向甘宁。
两船接近五十丈，甘宁忽然抽出弓箭，力挽强弓，射出一支利箭。箭如闪电，一划便射到蔡熏的胸前，蔡熏武功平平，又无心出战，哪能闪避？甘宁箭法如神，一箭便将蔡熏的胸口洞穿了！
甘宁趁势率领战船，冲向曹军的前部，江东军久历水战，于船上箭法如平地，万箭齐发之下，曹军战船上的兵将，纷纷中箭倒下，曹军前部先就乱作一团。
甘宁是周瑜水军大将，他指挥水军作战十分老练，见状便把手中令旗一挥，号角响起，右面蒋钦，左面韩当，即率战船直冲入曹军战船左、右翼。
蔡瑁所率的曹操水军，多半是北方兵，怎惯水战？船在江面一摇一摆，早就立脚不住，未战便落入水中去了，江面上救命之声不绝于耳，曹军军心已大为动遥而江东军却久经训练，兵将在船上如踏平地，箭无虚发，曹军兵将被射死的不计其数。到双方战船接近，江东军的兵将，手挥刀枪向曹军七颠八倒的兵将斩去，曹军根本无力抵挡，不是立被斩死，便是负伤落江淹死了。
蔡瑁、张允二人见状心胆俱寒，又见江东军后面，再有大批战船驶来，而作中军接应的曹操，此时却在后面转身而逃。
蔡瑁、张允不敢再战，下令退兵，率残余的战船、兵将，狼狈的退驶回西面去了。
周瑜在后面传令，不可轻进追击，甘宁知周瑜曹军用计，免陷入对方重围，上令鸣金收船，缓缓退回三江口。
三江口初战，曹军折损战船二三百艘，兵力损失三万。
这对曹军而言，损失虽然不大，但却令军心受挫，惊惧江东水军的超卓战斗力。而江东军方面，初战而胜，大败曹军，顿令军心士气大振，昔日畏曹军如虎的景像也一扫而空了。
曹军与孙、刘联军双方军心士气的消长，于此时十分关键，强者受挫，信心必动摇，处事及作战谋略必陷于惶急慌乱；而弱者初胜，却令抗战决心大振，往下之战，便可从容部署了，因此可以说，三江口之战，已初步决定了日后于赤壁发生的惨烈大战之胜负了。
蔡瑁、张允率败军退回三江口西面百里，此时曹操已离开战船，回到岸上，立下营寨，刚才水战的可怕场面，令得曹操这位久经陆战的将军惊骇不已，他因此连战船也不敢乘坐，改而登陆下寨，打算在陆上指挥作战。
蔡瑁、张允二人，离船上岸，向曹操回报。曹操自己虽然亦被水战惊吓，但却不能不责斥蔡瑁、张允二人道：“东吴兵少，却反被其所败，都是你二人作战指挥不力。”曹操重重的怒哼一声。
蔡瑁、张允二人，见曹操脸露杀气，不由汗流侠背。蔡瑁慌忙跪下拜道：“丞相，荆州水军，久未操练；青、徐北方之军，又素来不刁水战，因此虽众而战斗力弱，才至此败，望丞相明察。”
曹操的心事被蔡瑁说中了，他的神色一变，正欲发作，但转念暗道：如今正要藉用此人水战之力，暂时斩不得！便口气一转，沉声道：“那依你之见，如何可消除我军上述弱点？”
蔡瑁见有转机，哪有不紧紧抓住之理？他慌忙向曹操道：“依未将之见，如今须先立水寨，令青州、徐州北方之军在中央，荆州军在外面拱卫戒备，每日教练水战之法，待精熟后，才可与江东军再战。”
曹操一听，脸色转缓，示意蔡瑁站起，但却仍沉声道：“我既任你为水军都督，你便该事先想及此弊端，及改进之法，如此方为大将之道。你起来吧，速去依此法加紧训练，不得怠误。”
蔡瑁、张允二人，连忙拜谢不罪之恩，两人当即设立水寨，沿长江江面，分作二十四座水门，以大船列于外为城墙，小船在里面往来作交通之用。连夜练兵，江上灯火通明，绵延数十里，岸上的陆寨，更长达三百余里，兵威之盛，令人震惊。
就在当天晚上，周瑜登高而望，只见江西面，灯火通晚，延伸数十里，恍如一座江中之城廊。周瑜心中不由暗暗吃惊，心想：若曹军建起水寨，与我对峙，他们兵强势大，我军早晚必生动摇！
周瑜再也坐不住了，他决定亲去曹军沿阵地查察。于是驾了一艘快船，悄悄驶去长江西面，在相距五里外的江面，只见一座宏伟的水寨，已在江面上耸立，外面以重型战舰作水中城墙，内中以小舟作连接通道，井井有条，十分严密。
周瑜目睹之下，心中吃惊，暗道：不料曹军军中，竞有如此精于水战之人，曹操有此人相助，江东形势危矣！未知此人到底是谁呢？
周瑜正思忖问，突见水寨内旗号舞动，知曹军已发觉他的行踪，便立刻下令回船。不久曹军战船果然急驶而出，但周瑜的快船，已驶离二十里外，追之不及了。
周瑜返回三江口水寨，便立刻派人潜去曹军营中，查探助曹操建水寨之人到底是谁，以便设计除掉，很快，探子便回报，指挥曹操水军的将领，便是刘表的旧将蔡瑁和张允，两人现任曹操水军正副都督之要职。曹操当下对鲁肃道：“蔡瑁、张允二人，久居江东，熟悉水战，曹军若经他二人训练，其战力必大大提高，乃江东之心腹大患，非除不可。”
鲁肃道：“但蔡、张二人，目下任曹军正副都督，手下有兵将数万，岂能轻易除之？”