说那老龙出处，他原是黄帝荆山铸鼎之时，骑他上天。他在天上贪毒，九天玄女拿着他送与罗堕闍尊者。尊者养他在钵盂里；养了千百年。他贪毒的性子不改；走下世来，就吃了张果老的驴，伤了周穆王的八骏。朱漫泙心怀不忿，学就个屠龙之法，要下手着他。他又藏在巴蜀地方，一人家后园之中橘子里面。那两个着棋的老儿想他做龙脯，他又走到葛陂中来，撞着费长房打一棒，他就忍着疼奔走华阳洞去。那晓得吴绰的斧子又利害些，当头一劈，受了老大的亏苦。头脑子虽不曾破，却失了项下这一颗明珠，再也上天不得，因此上拜了小姑娘娘，求得这所万丈深潭，盖造个龙宫，恁般齐整。
却说那孽龙奔入龙宫之内，投拜老龙，哭哭啼啼，告诉前情。说道许逊斩了他的儿子，伤了他的族类，苦苦还要擒他。言罢放声大哭。那龙宫大大小小，那一个不泪下。老龙曰：〃'兔死狐悲；物伤其类。'许逊既这等可恶，待我拿来与你复仇！〃孽龙曰：〃许逊传了谌母飞步之法；又得了玉女斩邪之剑；神通广大；难以轻敌。〃老龙曰：〃他纵有飞步之法，飞我老龙不过；他纵有斩邪之剑，斩我老龙不得。〃于是即变作个天神模样，三头六臂，黑脸獠牙，则见：
身穿着重重铁甲，手提着利利钢叉。头戴着金盔，闪闪耀红
霞，身跨着奔奔腾腾的骏马。雄纠纠英风直奋，威凛凛杀气横加。
一心心要与人报冤家，古古怪怪的好怕。
那老龙打扮得这个模样，巡江夜叉，守宫将卒，人人喝采，个个称奇，道：〃好一个妆束！〃孽龙亦摇身一变，也变作天神模样。你看他怎生打扮？则见：
面乌乌赵玄坛般黑，身挺挺邓天王般长。手持张翼德丈八长枪，
就好似斗口灵官的形状。口吐出葛仙真君的腾腾火焰，头放着华光菩
萨的闪闪豪光。威风凛凛貌堂堂，不比前番模样。
那孽龙打扮出来，龙宫之内，可知人人喝采，个个夸奇。两个龙妖一齐打个旋风，奔上岸来。老龙居左，孽龙居右，蛟党列成阵势，准备真君到来迎敌。不在话下。施岑与眄烈从高阜上一望见那妖气弥天，他两个少年英勇，也不管他势头来得大，也不管他党类来得多，就掣手中宝剑跳下高阜来，与那些妖怪大杀一常施、眄二人，虽传得真君妙诀，终是寡不敌众。三合之中，当抵不住，败阵而走。老龙与孽龙随后赶杀，施、眄大败，回见真君；具说前事。真君大怒；遂提着两口宝剑，命甘战、时荷二人同去助阵。驾一朵祥云，迳奔老龙列阵之所。那孽龙见了，自古〃仇人相见，分外眼睁〃，就提那长枪，迳来枪着真君。老龙亦举起钢叉，迳来叉着真君。好一个真君，展开法力，就两口宝剑，左遮右隔，只见：
这一边挥宝剑，对一枝长枪，倍增杀气；那一边挥宝剑，架一管
钢叉，顿长精神。这一边砍将去，就似那吕梁泻下的狂澜，如何当抵？
那一边斫将去，就似那蜀山崩了的土块，怎样支撑？这一边施高强武艺，
杀一个鹘入鸦群；那一边显凛烈威风，杀一个虎奔羊穴。这一边用一个
风扫残红的法子，杀得他落花片片坠红泥；那一边使一个浪滚陆地的势
儿，杀得他尘土茫茫归大海。真个是拨开覆地翻天手，要斩兴波作浪邪。
二龙与真君混战，未分胜败。忽翻身腾在半空，却要呼风唤雨，飞沙走石，来捉真君。此时真君已会腾云驾雾，遂赶上二龙，又在半空中杀了多时。后落下平地又战。那些蛟党见真君法大；二龙渐渐当抵不住；一齐掩杀过来。时荷、甘战二人，乃各执利剑，亦杀入阵中。你看那师徒们横冲直撞，那些妖孽怎生抵敌得住？那老龙力气不加，三头中被真君伤了一头，六臂中被真君断了一臂，遂化阵清风去了。孽龙见老龙败阵，心中慌张，恐被真君所捉，亦化作一阵清风望西而去。其余蛟党，各自逃散。有化作螽斯，在麦陇上逼逼剥剥跳的；有化作青蝇，在棘树上嘈嘈杂杂闹的；有化作蚯蚓，在水田中扭扭屹屹走的；有化作蜜蜂，在花枝上扰扰嚷嚷采的；有化作蜻蜓，在云霄里轻轻款款飞的；有化作土狗子，不做声，不做气，躲在田傍下的。彼时真君追赶妖孽，走在田傍上经过，忽失了一足，把那田傍踹开。只见一道妖气，迸将出来。真君急忙看时，只见一个土狗子躲在那里。真君将剑一挥；砍成两截；原来是孽龙第五子也。后人有诗叹曰：
自笑蛟精不见机，苦同仙子两相持。
今朝挥起无情剑，又斩亲生第五儿。
却说真君斩了孽龙第五子，急忙追寻孽龙，不见踪影，遂与二弟子且回豫章。吴君谓真君曰：〃目今蛟党还盛，未曾诛灭。孽龙有此等助威添势，岂肯罢休？莫若先除了他的党类，使他势孤力弱，一举可擒，此所谓射人先射马之谓也。〃真君曰：〃言之有理。〃遂即同施岑、甘战、陈勋、眄烈，钟离嘉群弟子随己出外追斩蛟党。犹恐孽龙精溃其郡城，留吴君、彭抗在家镇之。于是真君同群弟子，或登高山，或往穷谷，或经深潭，或诣长桥，或历大湖等处，寻取蛟党灭之。
真君一日至新吴地方，忽见一蛟变成一水牛，欲起洪水，淹没此处人民。嘘气一口，涨水一尺，嘘气二口，长水二尺。真君大怒，挥剑欲斩之。那蛟孽见了真君，魂不附体，遂奔入潭中而去。真君即立了石碑一片，作镇蛟之文以禁之，其文曰：
奉命太玄，得道真仙。劫终劫始，先地先天。无量法界，玄之又
玄。勤修无遗，白日升仙。神剑落地，符法升天。妖邪丧胆，鬼精逃潜。
其潭至今名曰镇龙潭，石碑犹存。
一日，真君又行至海昏之上，闻有巨蛇据山为穴，吐气成云，长有数里。人畜在气中者，即被吞吸。江湖舟船，多遭其覆溺，大为民害。施岑登北岭之高而望之，见其毒气涨天，乃叹曰：〃斯民何罪，而久遭其害也？〃遂禀真君，欲往诛之。真君曰：〃吾闻此畜妖气最毒，搪突其气者，十人十死，百人百亡，须待时而往。〃良久，俄有一赤乌飞过；真君曰：〃可矣。〃言赤乌报时，天神至，地神临，可以诛妖。后于其地立观，名候时观，又号赤乌观。且说那时真君引群弟子前至蛇所。其蛇奋然跃出深穴，举首高数十丈，眼若火炬，口似血盆，鳞似金钱，口中吐出一道妖气，则见：
冥冥蒙蒙，比蚩尤迷敌的大雾；昏昏暗暗，例元规污人的飞尘。
飞去飞来，却似那汉殿宫中结成的黑块；滚上滚下，又似那泰山岩里
吐出的顽云。大地之中，遮蔽了峰峦岭岫；长空之上，隐藏了日月星
辰。弥弥漫漫，涨将开千有百里；霏霏拂拂，当着了十无一生。正是：
妖蛇吐气三千丈，千里犹闻一阵腥。
真君呼一口仙风，吹散其气。率弟子各挥宝剑，乡人摩旗擂鼓，呐喊振天相助。妖蛇全无惧色，奔将过来。真君运起法雷，劈头打去，兼用神剑一指，蛇乃却步。施岑、甘战二人，奋勇飞步纵前，施踏其首，甘踹其尾，真君先以剑劈破其颡，陈勋再引剑当中腰斩之，蛇腹遂尔裂开。忽有一小蛇自腹中走出，长有数丈。施岑欲斩之，真君曰：〃彼母腹中之蛇，未曾见天日，犹不曾加害于民，不可诛之。〃遂叱曰：〃畜生好去，我放汝性命，毋得害人！〃小蛇惧怯，奔行六七里，闻鼓噪之声，犹反听而顾其母。此地今为蛇子港。群弟子再请追而戮之；真君曰：〃既放其生而又追戮之；是心无恻隐也。〃蛇子遂得入江。今有庙在新建吴城，甚是灵感。宋真宗敕封〃灵顺昭应安济惠泽王〃，俗呼曰小龙王庙是也。大蛇既死，其骨聚而成洲，今号积骨洲。
真君入海昏，经行之处，皆留坛靖，凡有六处。通候时之地为七，一曰进化靖，二曰节奏靖，三曰丹符靖，四曰华表靖，五曰紫阳靖，六曰霍阳靖，七曰列真靖。其势布若星斗之状，盖以镇压其后也。其七靖今皆为宫观，或为寺院。巨蟒既诛，妖血污剑，于是洗磨之，且削石以试其锋，今新建有磨剑池、试剑石犹在。真君谓诸徒曰：〃蛟党除之莫尽，更有孽龙精通灵不测，今知我在此，若伺隙溃我郡城，恐吴、彭二人莫能慑服。莫若弃此而归。〃施岑是个勇士，谓曰：〃此处妖孽甚多，再寻几日，杀几个回去却好。〃真君曰：〃吾在外日久，恐吾郡蛟党又聚作一处，可速归除之！〃于是悉离海昏而行。海昏乡人感真君之德，遂立生祠，四时享祭，不在话下。
且说孽龙精果然深恨真君，乘其远出，欲将豫章郡滚成一海，以报前仇。遂聚集败残蛟党，尚有七八百余，孽龙曰：〃昨夜月离于毕。今夜酉时主天阴晦暝，风雨大作。我与尔等趁此机会，把豫章郡一滚而沉，有何不可？〃此时，正是午牌时分，吴君猛与彭君抗恰从西山高处，举目一望，只见妖气漫天，乃曰：〃许师往外诛妖，不想妖气尽聚于此。〃言未毕，忽见豫章郡社伯并土地等神，来见吴君说：〃孽龙又聚了八百余蛟党，欲搅翻江西一郡，变作沧海，只待今夜酉牌时分风雨大作之时，就要下手。有等居民闻得此信，皆来小神庙中叩头磕脑，叫小神保他。我想江西不沉却好，若沉了时节，正是'泥菩萨落水，自身难保'，还保得别人？伏望尊仙怎生区处！〃吴君听说此事，到吃了一大惊，遂与彭君急忙下了山头。吴君谓彭君曰：〃尔且仗剑一口，驱使神兵，先往江前江后寻逻。〃彭君去了。
吴君乃上了一座九星的法坛，取过一个五雷的令牌，仗了一口七星的宝剑，注上一碗五龙吐的净水，念了几句〃乾罗恒那九龙破秽真君〃的神咒，捏了一个三台的真诀，步了一个八卦的神罡。乃飞符一道，径差年值功曹，送至日宫太阳帝君处投下。叫那太阳帝君把这个日轮儿缓缓的沉下；却将酉时翻作午时；就要如鲁阳挥以长戈，即返三舍；虞公指以短剑，却转几分的日子。又飞符一道，径差月值功曹，送至月宫太阴星君处投下。叫那太阴星君把这个月轮儿缓缓的移上，却将亥时翻作酉时，就要如团团离海角，渐渐出云衢；此夜一轮满；清光何处无。又飞符一道，径差日值功曹，送至风伯处按下。叫那风伯今晚将大风息了，一气不要吹嘘，万窍不要怒叫，切不可过江掇起龙头浪，拂地吹开马足尘，就树撮将黄叶落，入山推出白云来。又飞符一道，径差时值功曹，送至雨师处投下。叫那雨师今晚收了雨脚，休要得点点滴滴打破芭蕉，淋淋漓漓洗开苔藓，颓山黑雾倾浓墨，倒海冲风泻急湍，势似阳侯夸溟海，声如项羽战章邯。又飞符一道，差那律令大神，径到雷神处投下。叫那雷神今晚将五雷藏着，休得要驱起那号令，放出那霹雳，轰轰烈烈，使一鸣山岳震，再鼓禹门开，响激天关转，身从地穴来。又飞符一道；差着急脚大神；送至云师处投下。叫他今晚卷起云头，切不可氤氤氲氲，遮掩天地；渺渺漠漠，蒙蔽江山。使那重重翼凤飞层汉，叠叠从龙出远波，太行游子思亲切，巫峡襄王入梦多。吴君遣符已毕，又差那社伯等神，火速报知真君，急回豫章郡慑伏群妖，毋得迟误！吴君调拨已毕，遂亲自仗剑，镇压群蛟，不在话下。
却说孽龙精只等待日轮下去月光上来的酉牌时分，就呼风唤雨，驱云使雷，把这豫章一郡滚沉。不想长望短望，日头只在未上照耀，叫他下去，那日头就相似缚下一条绳子，再也不下去。孽龙又招那月轮上来，这月轮就相似有人扯住着他，再也不上来。孽龙怒起，也不管酉时不酉时；就命取蛟党；大家呼着风来。谁知那风伯遵了吴君的符命，半空中叫道：〃孽龙！你如今学这等歪，都要放风，我那个听你！〃孽龙呼风不得，就去叫雷神打雷。谁知那雷神遵了吴君的符命，半下儿不响。孽龙道：〃雷公雷公！我往日唤你，少可有千百声。今日半点声气不做，敢害哑了？〃雷神道：〃我到不害哑，只是你今日害颠！〃孽龙见雷公不响，无如之奈，只得叫声：〃云师，快兴云来！〃那云师遵了吴君的符命，把那千岩万壑之云，只卷之退藏于密，那肯放之弥于六合。只见玉宇无尘，天清气朗，那云师还在半空中唱一个〃万里长江收暮云〃耍子哩。孽龙见云师不肯兴云；且去问雨师讨雨。谁知那雨师亦遵了吴君的符命；莫说是千点万点洒将下来，就是半点儿也是没有的。
孽龙精望日日不沉，招月月不上，呼风风不至，唤雨雨不来，驱雷雷不响，使云云不兴，直激得怒从心上起，恶向胆边生！遂谓众蛟党曰：〃我不要风云雷雨，一小小豫章郡终不然滚不成海？〃遂耸开鳞甲；翻身一转，把那江西章江门外，就沉了数十余丈。吴君看见，即忙飞起手中宝剑，驾起足下祥云，直取孽龙。孽龙与吴君厮战，彭君亦飞剑助敌，在江西城外大杀一常孽龙招取党类，一涌而至，在上的变成无数的黄蜂，扑头扑脑乱丁；在下的变成滚滚的长蛇，遍足乱绕。孽龙更变作个金刚菩萨，长又长，大又大，手执金戈，与吴君、彭君混战。好一个吴君，又好一个彭君！上杀个雪花盖顶，战住狂蜂；下杀个枯树盘根，战住长蛇；中杀个鹞子翻身，抵住孽龙。自未时杀起，杀近黄昏。忽真君同着诸弟子到来，大喝一声：〃许逊在此！孽畜敢肆害么？〃诸蛟党皆有惧色。孽龙见了真君，咬定牙根，要报前仇，乃谓群蛟曰：〃今日遭此大难；我与尔等，生死存亡，在此一举！〃诸蛟踊跃言曰：〃父子兄弟，当拚命一战，胜则同生，败则同死！〃遂与孽龙精力战真君。怎见得利害：
愁云蔽日，杀气漫空；地覆天翻；神愁鬼哭，仙子无边法力，妖
精许大神通。一个万丈潭中孽怪，舞着金戈；一个九重天上真仙，
飞将宝剑。一个棱棱层层甲鳞竦动，一个变变化化手段高强。一个
呵一口妖气，雾涨云迷；一个吹一口仙风，天清气朗。一个领蛟子
蛟孙战真仙，恰好似八十万曹兵鏖赤壁；一个同仙徒仙弟收妖孽，
却好似二十八汉将闹昆阳。一个翻江流，搅海水，重重叠叠涌波涛；
一个撼乾枢，摇坤轴，烈烈轰轰运霹雳。一个要为族类报了冤仇，
一个要为生民除将祸害。正是：
两边齐角力，一样显神机。
到头分胜败，毕竟有雄雌。
却说孽龙精奋死来战真君，真君正要拿住他，以绝祸根。那些蛟党终是心中惧怯，真君的弟子们各持宝剑，或斩了一两个的，或斩了三四个的，或斩了五六个的，喷出腥血，一片通红。周广一剑，又将孽龙的第二子斩了。其余蛟党一个个变化走去。只有孽龙与真君独战，回头一看，蛟党无一人在身傍，也只得跳上云端，化一阵黑风而走。真君急追赶时，已失其所在，乃同众弟子回归。真君谓吴猛曰：〃此番若非君之法力，数百万生灵，尽葬于波涛中矣！〃吴君曰：〃全仗尊师杀退蛟孽，不然弟子亦危也。〃
却说孽龙屡败，除杀死族类外，六子之中，已杀去四子。众蛟党恐真君诛已，心怏怏不安，尽皆变去，止有三蛟未变，三蛟者：二蛟系孽龙子，一蛟系孽龙孙，藏于新建洲渚之中。其余各变形为人，散于各郡城市镇中，逃躲灾难。
一日，有真君弟子曾亨入于城市，见二少年，状貌殊异，鞠躬长揖，向曾亨问曰：〃公非许君高门乎？〃曾亨曰：〃然。〃既而问少年曰：〃君是何人也？〃少年曰：〃仆家居长安，累世崇善。远闻许公深有道术；诛邪斩妖；必仗神剑；愿闻此神剑有何功用？〃曾亨曰：〃吾师神