，周亡，凡三主，共十年。五代通共五十三年。宋主大赦改元，国号宋，是为宋太祖，石守信、高楼德等悉进爵有差。
华山隐士陈抟，闻太祖代周，曰：“天下自此定矣！”宋祖开基，其说颇长，留待下回再叙。其唐末河北七藩镇，割据土宇，隐同列国，及残唐十僭国，今且逐渐叙明，以便观者。
唐末藩镇有卢龙，初名平卢，今北直永平府卢龙县等处是也。自唐玄宗以安禄山为平卢节度使起，及禄山反后，凡更二十七人，共易二十姓。至刘守光称帝于后梁末帝时，晋王李存勖击破幽州，擒守光并其父仁恭斩之。有魏博，亦名天雄，今北直大名府等处是也，唐代宗时，田承嗣执史朝义妻子降，以为魏博节度使，凡更十九人，共易九姓。至后梁末帝时，杨师厚卒，魏人以其地降于晋王李存勖。有成德，后名武顺，今北直正定府等处是也。唐肃宗时，以安史降将李宝臣为成德节度使。凡更十二人，共易四姓。至后梁末帝时，王镕为其下太保王德明所弒，晋王存勖讨诛之；有泽潞，亦名昭义，今山西潞安府等处是也。唐代宗时，以安史降将薛嵩为泽潞节度使，凡更三十人，共二十六易姓。至丁会，以朱全忠弒昭宗，会降于晋王李克用。又有淄青，今山东兖州府东平州是也。唐肃宗时，以侯希逸为淄青等六州节度使。凡五人，二易姓。至李师道，唐宪宗遣兵讨之，其下刘悟斩献其首。又有淮西，后名彰义，今河南汝宁府等处是也。唐肃宗时，以来王真为节度使，凡八人，七易姓。至吴元济，唐宪宗遣李想讨诛之。又有沧景，亦名横海，今北直河间府等处是也。唐德宗时，以程日华为横海军节度使。凡更二十七人，共十五易姓。至卢彦威，于唐昭宗时，为刘守光之父刘仁恭所取。又有宣武，今河南开封府等处是也。
唐德宗时，以刘元佐为宣武节度使，凡更十九人，共九易姓。
至唐实，于唐僖宗时，以朱全忠代之，后遂篡唐，此唐末河北藩镇之大略也。
至于残唐五代诸僭国，前后共约十国，其最大莫如吴与南唐。初，合肥人杨行愍以为盗见获，刺史郑棨奇其状貌，释之，后应募为兵，充卢州牙将，高骈以为卢州刺史，改名行密。时高骈好神仙，吕用之、张守一、诸葛殷等共为妖妄，淫刑滥赏，夺人资财、妇女，人大怨恨。毕师铎、秦彦起兵讨之。秦彦杀高骈，并其子弟甥侄，共为一坎瘗之，杨行密尽取高骈故地。
唐昭宗以杨行密为淮南节度使，据有江南江西等地。行密取濠州，得徐州人李氏子，养以为子。其长子渥憎之。行密赐与徐温为子，名之曰知诰。知诰勤孝过诸子，温特爱之，每谓诸子曰：“汝辈事我，能如知诰乎？”使掌家事。行密节度淮南十四年卒。长子渥嗣。渥骄侈信谗，多以旧怨杀人，燃十围之烛以击球，或单骑出游，从者不知所之。左右牙指挥使张颢、徐温泣谏不听，遂谋作乱，因弒渥，渥嗣位三年。颢立渥弟杨隆演，徐温密使人斩颢于牙堂，暴其弒君之罪。温出镇润州，留养子徐知诰居广陵辅政。隆演嗣位十年，又僭王位二年卒。徐温入朝，或劝温自取，温正色曰：“我受杨氏厚恩，使杨氏无男有女，亦当立之，敢妄言者斩。”乃迎立隆演之弟丹阳公溥。
及温卒，吴王赠温齐王，以徐知诰都督军事。吴王杨溥在王位六年，又僭称帝十一年，为徐知诰所篡，号为让皇，寻卒，谥曰睿，吴亡。凡四世，共四十六年，称帝十一年。
徐知诰称帝，复姓李，改名升，国号唐，都金陵，是为南唐。南唐主李升，字正伦，乃唐太宗子吴王恪之后也。世本微贱，父荣早卒，升少孤，流落濠泗间。杨行密得之，奇其状貌，嘱其将徐温养以为子。及长，身长七尺，广颡隆准，为人好学，温厚有谋。篡位后，追尊徐温为忠武皇帝，庙号义祖，立唐七庙。勤俭爱民，兴利除害，在位六年，以服方士灵丹，疽发背而殂，庙号烈祖，长子璟嗣位。璟性和柔，好文事，喜人顺己。
于是谀臣日进，政事日乱。既克建州，并有殷国，复破湖南，并有楚国，益骄肆，有并吞天下之志。遣使通契丹及北汉，约共图中国。周世宗将兵伐之，唐兵大败，去帝号，尽献淮南江北之地。划江为界，奉表称臣于周。唐主在帝位十九年，去帝号称国主者四年，徙都豫章。以境土蹙弱，忧虑成疾而殂。庙号元宗。子煜时留建康，遂即位。煜酷信佛法，出禁中金钱，募人为僧。都下僧将万人，皆仰给于县官。唐主与后服僧衣，诵佛经，拜跪手足成赘。宋太祖闻之，乃选少年有口辩者为僧，南渡见唐主，论性命之说。唐主信重，谓之一佛出世。自是不复以治国守边为事。宋遣曹彬将大军取江南，江南主日于后苑引僧及道土诵经，宋师驻城下累日，江南主犹未知。及知之，乃遣使召都虞侯朱令赞，将上江兵入援，遣吏部尚书徐铉等贡方物，上表求退师。铉言于宋帝曰：“李煜无罪。煜以小事大，如子事父，奈何见伐？”反复论辩不已。帝怒曰：“江南亦有何罪？但天下一家，卧榻之帝，岂容他人鼾睡耶？”铉惶恐而归。唐朱令赟入援，众号五十万，顺流而下。曹彬击败之，遂擒令赟。金陵孤城愈蹙，一日城将破，彬忽称疾不视事。诸将皆来问疾，彬日：“余之疾，非药石所能愈，惟须诸君诚心自誓，于克城之日，不妄杀一人，则自愈矣。”诸将许诺，共焚香为誓，彬即称愈，遂克升州。江南主率臣僚诣军门请罪，彬慰安之，待以宾礼，请煜入宫治装。煜治装毕，遂与其宰相汤悦等四十五人赴汴京。煜嗣位十九年而降于宋，南唐亡，凡三主，共三十九年。
其见灭于南唐者，有闽国，亦号殷。唐僖宗时，寿州屠者王绪，与其妹夫刘行全，聚众五百，盗据本州岛，复陷光州，有众刀余人，蔡州节度使秦宗权表为光州刺史。固始县佐王潮及弟审邽、审知皆以才气知名，绪以潮为军正，信用之。时黄巢已平，秦宗权责租赋于光州刺史王绪，绪不能给，宗权怒击之，绪惧，悉光、寿二州兵渡江，转掠江、洪、虔州，又陷汀、漳州，然皆不能守。王绪以漳州道险粮少，令军中无得以老弱自随，惟王潮兄弟扶其母以从。绪责之，潮等曰：“人皆有母，未有无母之人，将军奈何使人弃其母乎？”绪怒，令斩其母。
潮等曰：“潮等事母如事将军，既杀其母，安用其子，请先母死。”将士为之请，乃舍之。有望气者谓绪曰：“军中有王者气。”于是绪见将士有勇略魁岸者，皆杀之，刘行全亦死，众皆自危。行至南安，潮说其前锋将伏壮士篁竹中，就马上擒绪，反缚以徇。前锋将推潮为将军，引兵还光州，所过秋毫无犯，遂取泉州，遣使降于观察使秦岩。岩表潮为泉州刺史。潮沉勇有智略，招怀离散，均赋缮兵，吏民悦服。秦岩病卒，诏以潮为观察使，未几，升福州为威武军，以潮为节度使。一年卒，表其弟审知为威武留后，朝廷因而命之。审知状貌雄伟，隆准方口，常乘白马，军中号为白马三郎。后梁篡位，以审知为闽王。审知俭约，宽刑薄赋，好贤下士，境内以安。
嗣位二十九年卒，子延翰嗣，骄淫残暴，自称大闽国王，以弟延钧为泉州刺史，义弟延禀为建州刺吏，皆令采择民间美女，三人皆谏，遂有隙，二人合兵袭福州，杀延翰。翰嗣位一年，众推延钧为留后，更名璘。璘好神仙，大作宫殿，用度不足。以薛文杰为国计使，文杰巧佞谄媚，阴求富民之罪，而籍没其财，被榜掠者，胸背分受，乃以铜斗火烫之，国人皆怨怒。
太后及长子继鹏泣请于璘而杀之。璘后陈金凤善淫，曲尽其妙，闽王嬖之。后与幸臣归守明、李可殷等私通，国人皆恶之。会璘疾甚，长子继鹏与皇城使李仿杀李可殷。璘力疾视朝，推求可殷死状，仿大惧，遂帅所部兵鼓噪入宫，弒璘。继鹏杀陈后。
璘嗣位九年，又称帝三年而被弒。子继鹏立，更名昶。昶既嗣立，骄纵好聚敛，重方士而崇宫室，又忌杀宗族。其叔父延义弒之而自立，昶僭位三年。延义更名曦，曦骄淫苛虐，宗族勋旧相继被诛，每乘醉杀人，僭位六年，朱文进弒之而自立。时审知子延政已据建州称帝，改国号曰殷。会南唐查文徽表请击殷，南唐主遣徽兴兵南下，延政使人诈告福州曰：“唐助我讨贼臣，大兵今至矣。”福人大惧，斩文进以降于延政，唐兵与闽相持未决，唐查文徽请唐主王益兵，唐主遣将军祖全恩将兵会之，闽兵大败，唐兵拔镡州，又拔建州，殷王延政降，僭位三年，汀、泉、漳等州相继皆降，闽亡，凡七传，四主，共五十年，内称帝二十年。
其见灭于南唐者，又有淮南，亦号楚国。唐僖宗时，秦宗权与杨行密争扬州，马殷与刘建锋等俱属宗权将孙儒。及行密击斩孙儒，刘建锋、马殷收余众七千走洪州，推建锋为帅，至江西，众十余万，杀武安节度使邓处纳，自称留后。建锋既得志，嗜酒不亲政事。长直兵陈瞻妻美，建锋私之。瞻杀建锋，诸将杀瞻。马殷尝同建锋领兵，众服之，推为留后。唐昭宗以马殷为湖南节度使。殷练卒厉兵，尽取湖南之地，节度湖南二十一年，又建楚国，在王位四年殂，遗命诸兄弟相继。子希声立，声嗣位二年殂，弟希范立。范纵意声色，为长夜之饮，内外无别。盛为宫室，选美女，率子弟僚属游宴。嗣位十五年，希范弟希广立。嗣位三年，懦弱不能自决，庶兄希萼争立，广不忍杀其兄，反为其兄希萼所弒。萼篡位一年，多思旧怨，杀戮无度，纵酒荒淫，悉以军府事委庶弟希崇。崇多私曲，政刑紊乱，军民皆怨。指挥使徐威等以兵废希萼而立希崇。初，希萼素有怨于衡山人彭师暠，希崇送希萼至衡山幽之，实欲衡山人杀之。而衡山彭师晨奉希萼愈谨，聚众万余人，立希萼为衡山王。而希崇日纵酒荒淫，命妇女裸侍，为政不公，语多骄妄，国人不附。徐威等患之，密表请兵于南唐。南唐主命边镐将兵击楚，希崇、希萼皆降。楚亡，凡六传，共五十六年，内建国称王者四十五年。唐既平湖南，悉收其金帛美女、仓粟亭馆、花果之类，皆徙金陵，遣郎中杨继勋等收租赋，专务苛刻，湖南人大失所望。
南汉主刘晟遣兵争岭南之地，大败唐师。楚辰州刺史王逵乘间迎刘言为帅，击败唐兵，尽复马氏岭北敌地。惟郴连入于南汉，奉表乞降于周。周许之，以言为武平节度使，在任二年，周行逢、张文表劝王逵自取之。逵杀刘言，奉表于周，求为节度使。
亦许之。周主自将伐南唐，诏王逵攻南唐鄂州。逵领兵过岳卅，团练使潘叔嗣燕犒甚谨，逵左右求取无厌，叔嗣帅众袭逵，逵败死，在任二年。叔嗣迎周行逢为武平留后。行逢诱执潘叔嗣，数其罪而斩之。周以周行逢为武平节度使，行逢在任七年，疾甚，谓子保权曰：“我死，张文表必为乱，万不得已，当举族归朝，无令陷于虎口。”及卒，文表果为乱，保权请兵于宋，宋祖遣兵赴之，保权已诛文表，弘佐立。佐好书礼士。躬勤政事，发伏摘奸，人不能欺，嗣位六年殂，弟弘亻宗嗣。亻宗性刚严，大将胡进思忌，遂废之，而立其弟弘俶。弘俶曰：“能全吾兄，乃敢承命。”进思许之，俶遣兵卫之。进思屡欲弒亻宗，俶保全之，进思忧虑而死。俶徙于亻宗东府，为筑宫室，治园囿以娱悦之，岁时供馈甚厚。俶遣使入贡于宋，宋主谓之曰：“江南倔强，不朝，我将讨之，元帅当助我，无惑人言。”密告以师期。
吴越王做帅兵五万攻常州，拔之。江南主贻俶书曰：“今日无我，明日岂有君。一旦宋天于易地酬勋，王亦大梁一布衣耳。”
俶不答，以书上宋，宋帝优诏褒之。吴越王俶闻唐亡而惧，帝亦谓其使者，愿与一相见。俶与妻孙氏、子惟浚、孙承佑来朝。
帝赐礼贤宅以居，亲幸宴之，赏赐甚厚。赐俶剑履上殿，书诏不名。命与晋王匡义叙昆弟之礼，封孙氏为王妃，留两月遣还。
帝赐以黄袱，封识甚固。戒曰：“途中宜密观。”及启之，则皆群臣乞留俶章疏也，俶益感惧。既归视事，命徙坐于东偏，谓左右日：“西北者，神京在焉，天威不违颜咫尺，俶岂敢宁居乎？”每修贡，必列于庭，焚香再拜，而后遣之。至宋太宗三年，吴越王俶朝于宋，求还不许，其臣崔仁冀曰：“朝廷意可知矣，大王不速纳功为都知兵马使。”时王仙芝与黄巢余党侵掠江淮两浙间，独畏二人，不敢犯临安。高骈闻而壮之，召昌及镠，欲与共讨贼。镠见骈无讨贼心，说昌辞去。昌自石镜引兵入据杭册，镇海节度使周宝不能制，表昌为杭州刺史。时王铎将刘汉宏据浙东，欲并江西。董昌谓钱镠曰：“汝能取越州，吾以杭州授汝。”镠击破浙东军，克越州，越州今绍兴府是也。刘汉宏走，台州刺史杜雄执送昌斩之。昌遂徙镇越州，以镠知杭州府事。会镇海节度使周宝为其下刘浩、薛朗等所逐，镠讨平之，拔常州及润州（润州今镇江府是也），又拔苏州。
唐昭宗以钱镠为镇海节度使，以董昌为浙东威胜节度使。
董昌求为越王，朝廷未许，昌遂自称帝，号大越，罗平令群下谓己为“圣人”。钱镠遗昌书曰：“与其闭门作天子，陷九族百姓于涂炭，岂若开门作节度使，终身富贵耶？及今悛悔，尚可及也。”昌不听。镠将兵诣越州城下，昌战败，固守越州，镠破斩之，传首京师，遂以镠兼镇海、威胜两节度使。镠拔淮南之松江、无锡、常熟、华亭、湖州等地；镠又取严州，遂取金华及衙州。梁朱温篡位，以钱镠为吴越王，始建国，仪卫名称，多如天子之制，惟不改元称帝。吴越与吴争常州，战于无锡，为吴所败，杀吴越将何逢。斩首万级。镠见何逢被杀，悲不自胜，将士感悦，皆心附之。镠自少在军中，夜未尝寐，倦极则就圆木小枕。寐熟辄硼而寤，名曰警枕。置粉盘于卧内，有所记则书盘中。或寝方酣，外有白事者，令侍女振纸即寤。
镠善事天子，始与吴争地，后与吴连和，境内以安。为节度使三十年，又建国十年殂，中子传瓘立，更名元瓘，抚御将帅，和好兄弟，境内称安，嗣位九年赋予硼功，补石镜镇将。临安人钱镠，字具美，素无赖，贩盐为盗，有术者望斗牛间有王气，占之在临安。乃以相法隐市中，阴求其人，与县录事钟起善，私以告起。起为置酒，悉召县中豪杰为会，术者遍观，皆不足当。会术者过起家，镠适从外来，术者大惊曰：“此真贵人也。”
因顾起曰：“君之贵，因此人。”初，起诸子常从镠饮博，起辄禁之。至是，始纵其子与镠游，时贷其穷乏。镠善射与槊，以骁勇闻，事董昌有保权。牙将张从富挟保权以拒宋，宋击破之，斩从富，获保权以归，释为卫将军。寻迁羽林将军以善终，湘湖悉平。自刘言至保权，再共十三年而亡，此外又有吴越。
唐僖宗时，王郢作乱，劫掠浙江、福建等地，陷明、台二州，大为民患。及贼平，临安人董昌以土团讨贼，土祸且至，俶乃籍境内十三州一军八十六州县以献，帝御崇元殿受之。俶朝退，将佐始知之，皆恸哭曰：“吾王不归矣。”俶嗣位三十一年而亡，后又十年而卒。宋太宗封俶为王，诸子孙皆为显官，七子皆贵显。吴越亡，凡五世，共八十一年，内建国五十六年。
此外又有前蜀、后蜀。前蜀者，唐僖宗时，舞阳人王建隆目