显然,这三个欧洲国家肯定会查清楚d&f公司的底细,特别是德国当局。
王栋没有指望能够瞒过欧洲国家,只是希望能够多隐瞒一段时间,从而能完成对fn公司的并购。
至于那之后的事情,王栋还没有想过。
走到这一步,其实已经别无选择,拿下fn公司是唯一的出路。
来伦敦之前,王栋专门跟瑟琳娜谈过此事。
虽然已经拿到了沙特特种部队的订单,还获得追加订购,df762系列枪械的总产量肯定会超过五万,甚至能够达到十万,但是d&f公司依然是一家小企业,资本不够雄厚,与政府当局的关系根本无法跟bae系统公司这样的巨头相提并论,没有数十年积累,也成不了军火巨头。
要说有捷径,那就是吞并一家历史悠久的军火公司。
fn公司就是最理想的选择。
其实,这正是在通过bae系统公司买到枪管精锻机之后,王栋依然坚持收购fn公司的关键所在。
现在的d&f公司还是一只麻雀,但是在拿下fn公司之后就将成为一支雄鹰。
用王栋的话来说,至少是骑在雄鹰身上的麻雀。
到时候,那些想要对付d&f公司的家伙,还敢动手吗?
至少在动手之前会有很多顾虑。
要知道,fn公司的客户中包括美国等数十个国家,由其生产的枪支与弹药更是销售到上百个国家,连美军的m885弹都是ss109弹的国产版,即购买fn公司专利在美国生产的枪弹。
别说在欧洲,哪怕放眼全世界,fn公司都赫赫有名。
以资历来说,fn公司是全球主要枪械企业中最老的一家,与其相当的枪械企业大多已经成为历史。
至于h&k、巴雷特、格洛克、西格、卡拉什尼科夫等枪械公司,都远远比不上fn。
以手枪来说,fn公司生产的“勃郎宁大威力手枪”至今还在澳大利亚军队服役,而且是制式手枪。
拿下fn公司,d&f公司将一举成为枪械领域的巨头企业。
只不过,难度很大,风险更大。
在脑海里,王栋做了无数次的推演,即便自己没有犯任何错误,对手漏洞百出,结果也非常糟糕。
为此,王栋才针对最坏的情况留了一手。
按照王栋推测,几个月之内,他所担心的事情就会发生。
到时候,哪怕获得了fn公司的控股权,甚至吞并了fn公司,在英国、甚至在整个西方世界都没有他们的立足之地。
这绝对不是危言耸听,而是不可避免的结局。
别忘了,d&f公司的埋头弹其实来自华夏,而且生产埋头弹的工艺,以及必不可少的二元发射药,乃至关键的底火都掌握在华夏企业手上,因此只要涉及量产,就不可避免的要跟华夏企业合作。
显然,别说合作,哪怕只是拿到技术授权,也会让d&f公司成为众矢之的。
那么,还有什么值得高兴的呢?
第290章 最后冲刺
比利时,列日市,赫斯塔尔区,fn公司总部。
会议已经持续一整天,虽然已经是深夜,但是没有一名与会者提出休会,因为再过几个小时,fn公司大限就将到来。
是破产,还是继续经营,就得看这次会议的结果。
四个大股东里面,有三个没变,在原本属于bae系统公司的位置上,坐的是d&f公司的市场与投资部经理。
不是瑟琳娜,是高峻。
上午,在高峻表示无法接受之后,由大股东为fn公司融资的提议被否决,准确的说是直接废除。
虽然只有15%的股份,但是按照董事会的规章,大股东有一票否决权。
也就是说,任何涉及公司股份分配的问题,都必须获得所有大股东的支持,而融资必然影响股份分配。
下午,高峻再次否决了由h&k公司提出来的“信誉担保贷款”融资办法。
随后,瓦伦区政府的代表否决了由giat集团裁员方案。
在一个又一个提议相继被否决之后,剩下的路只有一条,即某个或者某些大股东溢价出售持有的股份。
理论上,这个大股东只能是瓦伦区政府。
很简单,德国集团控股公司、giat集团与bae系统公司在收购fn公司股份时,跟瓦伦区政府签署了限制协议,即只能把股份出售给瓦伦区政府,不能卖给包括其他大股东在内的第三方。
当初设定这个限制,就是要保证fn公司是比利时的资产。
其实,正是受到这个限制,d&f公司现在只是bae系统公司的代言人,并不是fn公司的大股东。
fn公司的股份依然归bae系统公司所有,bae系统公司只是通过协议,委托d&f公司代其行使股权。
只有在fn公司的股东结构发生变化,重新修改公司规章之后,bae系统公司才能把股份转让给d&f公司。
按照这份具有法律约束力的协议,只有瓦伦区政府有权出售与转让,以及赎回其他大股东的股份。
当然,赎回价格也有限制,不能不受约束的涨价。
至于瓦伦区政府出售股份,自然不受限制,由谈判决定。
唯一的限制就是,如果瓦伦区政府出售股份会产生新的大股东,那就必须获得所有大股东的支持。
理论上,只有其他大股东有资格从瓦伦区政府购买更多的股份。
晚上,谈的就是这个问题。
因为别无选择,所以瓦伦区政府已经表明态度,可以出售持有股份,用溢价部分支付即将到期的贷款。
当然,还有几个关键问题需要解决。
归结起来,其实只有两个。
第一,瓦伦区政府打算出售多少股份?
第二,溢价率是多少?
严格说来,这是一个问题,也可以说成是硬币的两个面。
出售股份太少,溢价率肯定会很高,等于让出钱的大股东在没法获得任何实质性好处的情况下来填补fn公司的财务漏洞,也就是为其他大股东服务,因此肯定没有哪个大股东愿做冤大头。
要把溢价率控制在较低的水准,也就是让其他大股东觉得有利可图,瓦伦区政府就必须转让足够多的股份,必然会失去控股权,因为改变了股权结构,所以需要获得所有大股东的支持。
显然,摆在瓦伦区政府面前的现实极为残酷。
要么不卖,要么全卖!
不卖的话,fn公司在几个小时之后就将寿终正寝,虽然所有的大股东都将遭受巨大的损失,但是瓦伦区政府还将失去数千个就业岗位、每年上亿欧元的税收,以及这个上百年的招牌。
其实,只是第一个损失就足够大了。
数千个就业岗位后面是数千个家庭,这些家庭总共有数万名比利时公民,而比利时总共才1100万人。
要是把上下游企业全都算上,那更加不得了。
卖掉fn公司,至少能够保住这些人的饭碗,还能让上百家有业务往来的上下游企业活下来。
只是,全卖的话,问题同样复杂。
首先,哪个大股东有如此雄厚的实力?
其次,其他大股东会不会同意?
时间紧迫,因此在瓦伦区政府做出妥协,即表示只要能够让fn公司活下来,就愿意出售手里的所有股份之后,董事会在当晚首先讨论了第二个问题,即首先统一所有大股东的立场。
说得直接一点,就是首先赞成由某个大股东出资收购瓦伦区政府持有的股份。
其实,这也不是一个简单的问题。
会议开始之后,giat集团代表首先提出,giat集权没有收购fn公司的意愿,如果瓦伦区政府坚持出售持有的全部股份,giat也将同时出售持有的全部股份,而且收购方必须同时收购giat持有的股份。
这个要求不算过分,可以说合情合理,在法理上也没有问题。
很简单,不管是谁出资收购,最终都会导致fn公司的股权结构发生变化,而giat集团有权提出这样的要求。
当染,如果giat集团的要求被拒绝了,它就会行使否决权。
到此,高峻代表的bae系统公司,以及由h&k公司业务经理代表的德国集团控股公司成了主角。
讨论的第二个问题,就是bae系统公司与德国集团控股公司要不要跟进。
显然,两个大股东都有收购fn公司的意愿。
经过简短磋商,高峻与h&k公司业务经理统一了立场,即在收购确定下来之后,将以相同的价格收购对方持有的股份,而且两个大股东出售股份的溢价部分,也就是收益不用来偿还银行贷款。
随后,giat集团代表提出抗议。
在经过第二次磋商之后,giat集团也加入了进来,即giat集团出售持有股份的溢价部分为股东个人收益。
解决了这个问题之后,会议进入到关键阶段。
因为时间紧迫,必须在天亮前签署合同,才能在明天偿还银行贷款,所以瓦伦区政府代表提出,以“暗标”方式进行竞价投标,而且只有一次机会,出价高的一方将自动获得收购权。
很原始,很野蛮的手段,不过也是当前唯一行之有效的办法。
要讲文明的话,只是前期的谈判就会拖上几个月,能够在几年之内签署购买股份的合同就很不错了。
在获得其他大股东的支持后,瓦伦区政府代表宣布休会两个小时。
复会之后,bae系统公司与德国集团控股公司必须交出竞标价格,不交的话就视为自动放弃。
第291章 土豪撑腰
回到休息室,高峻给瑟琳娜打了电话,简单介绍了谈判的情况。
当然,高峻没有说出竞标的具体安排,因为在比利时,他使用的手机肯定受到了严密监控。
其实,高峻在来到比利时之后就被盯上了。
因为在来比利时之前,d&f公司内部已经就收购fn公司的事情达成一致,王栋让高峻全权负责,关键的细节问题都已得到确定,所以用不着在电话里提到,给瑟琳娜打电话只是做做样子。
别忘了,高峻只是d&f公司的市场与投资经理。
此外,他是代表bae系统公司。
哪怕早有安排,涉及到数十亿美元的交易,肯定需要向总裁汇报与请示,至少得让总裁了解情况。
如果高峻没有打这个电话,外界很快就会知道,d&f公司的老板不是瑟琳娜。
其实,对收购fn公司,高峻有十足的把握。
在此之前,他花了大量时间做功课,而且考虑到了各种情况,对两个主要竞争对手了如指掌。
giat集团提前退出,并没有让高峻感到意外。
很简单,giat集团主营的重型装备,包括主战坦克、装甲战车、大口径火炮与防空导弹,在枪械等轻型武器上反到没有什么资本,而且giat也没有那么多的资源去开拓轻型武器市场。
要知道,连法军都准备从h&k公司采购步枪来替换famas。
关键,依然是财力。
这几年,giat集团的主营业务的发展态势十分糟糕,几种拳头产品的销量均没有达到预期。
主战坦克方面,被给予厚望的“勒克莱尔”因为高得有点离谱的售价,除了被法国陆军采用之外,仅获得了阿联酋的订单,而且在也门战场上,这种比m1a2贵得多的坦克并没有发挥出与价格相当的战斗力。
因为在海外市场接连碰壁,所以giat集团在十年前就关闭了“勒克莱尔”的生产线。
至于另外一种坦克,即amx…30,早就停产了,而且准备amx…30的国家都没有花钱进行改进的想法。
相对来说,giat集团的卡车炮更受市场欢迎,只是竞争也更加激烈。
现在,giat的主营业务其实是子系统,而不是作战平台。
显然,giat集团面对的主要竞争对手就是bae系统公司,即bae系统公司同样以子系统为主。
至于经营状况,那就远远比不上bae系统公司了。
很简单,bae系统公司早就打入全球最大的军火市场,即美国市场,还获得了美**方的充分肯定。
giat集团是典型的法**工,美军一点都不感冒。
别的不说,giat集团坚持采用公制标准,而美军一向采用英制标准,仅此就让giat的产品很难获得美军认可。
显然,以giat集团现在的经营状况,根本不可能拿出几十亿美元来收购fn公司。
何况,收购fn公司无法对改善giat集团的现状提供任何帮助,反到会成为giat集团的包袱。
剩下的,就只有德国集团控股公司了。
必须承认,德国集团控股公司的实力十分雄厚,资金也很充裕,综合实力远在giat集团之上。
严格说来,德国集团控股公司甚至超过了bae系统公司。
只是,德国集团控股公司不是军火企业,而是一家投资类金融企业,因此与bae系统公司没有可比性。
其实,这也是关键所在。
德国集团控股公司有钱,但是绝对不做亏本买卖。
在过去的几十年里,这家德国公司就没有做过赔钱赚吆喝的事情,每一笔投资都受到了丰厚回报。
那么,收购fn公司能够获利吗?
准确的说,要在多少价位以内,德国集团控股公司才能从收购fn公司中获得必要的回报?
对王栋来说,这是一个很复杂的问题。
只是,对高峻来说,这个问题一点都不复杂。
严格说来,德国集团控股公司很难从收购fn公司中获得回报。
关键就是,瓦伦区政府明确提到,不管是谁收购了fn公司,都得保证在五年内不得大规模裁员。
具体一点,五年之内最多只能裁减百分之五的本土员工。
要在维持fn公司现有规模的情况下实现盈利,对于已经拥有h&k公司的德国集团控股公司来说,几乎是不可能的事情,或者说只能牺牲掉h&k的市场,来养活那些向比利时政府纳税的员工。
可能吗?
要知道,德国集团控股公司能够做大,德国当局提供的支持至关重要。
不为德国谋福利,去给比利时政府创造税收,别说这是亏本买卖,哪怕能赚钱,德国当局也不会答应。
当然,fn公司也不是没有油水。
别的不说,只是与枪械弹药有关的上万项专利技术,就是一座金山!
综合起来,德国集团控股公司有收购fn公司的意愿与能力,只是出的价格肯定不会超过fn公司的实际价值。
按照高峻的估计,fn公司现在的市场价值在100亿到120亿欧元之间。
因为这里面包含了品牌价值,所以其实际价值会稍微低一些,毕竟德国集团控股公司未必需要fn公司的品牌。
以此为基准,高峻推测德国控股集团最多会出价60亿欧元。
当然,这只是粗略评估,毕竟像专利之类的无形资产很难用一个数字来衡量,只能主观判断。
为此,高峻认为,出价80亿欧元就足够了。
只是,为了保险起见,准确说是必须拿下fn公司,所以按照王栋提议,高峻把出价提高了20亿欧元。
也就是说,在扣除了bae系统公司持有股份之后,需要拿出70多亿欧元收购另外三个大股东的股份。
从哪里搞到这么多的钱?
那不是高峻需要考虑的问题。
王栋早就告诉他,只要能拿下fn公司,钱不是问题。
至于王栋哪来的信心,高峻心里有数。
穆沙拉夫一直在沙特活动,
小提示:按 回车 [Enter] 键 返回书目,按 ← 键 返回上一页, 按 → 键 进入下一页。
赞一下
添加书签加入书架